Сравнение на примерах
1. Депозиты в тенге: «безопасность», которая обходится дорого
Почему депозиты проигрывают инфляции:
- Средняя ставка по тенговым вкладам: 12-14% (2025 год).
- Инфляция в Казахстане: 18-20%.
Итог: Реальная доходность отрицательная (-4-6% в год).
Пример:
1 000 000 ₸ на депозите под 14% → через год 1 140 000 ₸.
Но с учетом инфляции 20% → реальная стоимость 912 000 ₸.
Плюсы депозитов:
- Гарантия КФГД (до 20 млн ₸).
- Не нужны знания рынка.
Минусы:
- Деньги «сгорают» из-за инфляции.
- Нет роста капитала — только сохранение (и то частичное).
2. Недвижимость: доходность ниже, чем кажется
Казахстанские реалии:
- Средняя цена за кв.м в Казахстане: 600 000–800 000 ₸.
- Арендная доходность: 5-7% годовых (до налогов).
- Ликвидность: Продажа квартиры может занять 6-12 месяцев.
Пример:
Квартира за 30 млн ₸ → аренда 150 000 ₸/мес → 1.8 млн ₸/год (6% доходность).
Но:
- Ремонт, налоги, простои → чистая доходность ~4%.
- За 5 лет инфляция «съест» 30-40% стоимости.
Плюсы недвижимости:
- Осязаемый актив.
- Можно брать под залог.
Минусы:
- Низкая ликвидность.
- Затраты на управление.
3. Криптовалюты: высокий риск, нестабильная доходность
Почему крипто — не замена акциям:
- Волатильность: Bitcoin может упасть на 50% за месяц (как в 2022).
- Регуляторы Казахстана: криптовалюты не защищены государством.
- Налоги: 10% на доход от продажи (плюс комиссии за обмен).
Плюсы крипто:
- Возможность быстрого роста (для рисковых стратегий).
- Доступность через Binance, Bybit (популярны в РК).
Минусы:
- Нет фундаментальной стоимости — цена зависит от спекуляций.
- Высокий риск потери капитала.
Лично я в криптовалюты не инвестирую!
4. Акции США: золотая середина
Сравнение за 10 лет (2013–2023):
| Инструмент | 10 000$ → … | Риск |
|---|---|---|
| Депозит в тенге | ~5 000$ (с учетом инфляции) | Низкий |
| Недвижимость | ~25 000$ | Средний |
| Bitcoin | ~100 000$ 2 000$ | Экстремальный |
| Акции S&P 500 | ~32 000$ | Умеренный |
Почему акции лучше:
- Ликвидность: Продал за минуту → деньги на счету.
- Дивиденды: Coca-Cola платит 3.5% годовых (плюс рост акции).
- Контроль: Не зависеть от ЖКХ, арендаторов или регуляторов.
5. Какой инструмент выбрать?
Чек-лист для казахстанца:
- ✔️ Есть резерв на 6 месяцев? → Держите в тенге/долларах.
- ✔️ Цель: накопить на пенсию за 20 лет? → Акции + ETF.
- ✔️ Хотите пассивный доход? → Дивидендные акции.
- ❌ Нет времени следить за рынком? → Не крипто и не акции роста.
Идеальный баланс для новичка:
- 60% — ETF (S&P 500).
- 20% — дивидендные акции.
- 10% — резерв в долларах.
- 10% — крипто (если готовы к риску).
6. А если совмещать?
Пример портфеля казахстанца с 10 000$:
- 6 000$ → ETF VOO (S&P 500).
- 2 000$ → недвижимость через REITs (например, Realty Income).
- 1 000$ → депозит в долларах (на черный день).
- 1 000$ → крипто (Bitcoin + Ethereum).
Преимущества:
- Диверсификация.
- Минимальные затраты времени.
Еще раз: криптовалюты это большой риск, лучше избегать этого инструмента.
Что запомнить:
- Акции — единственный инструмент, который исторически побеждал инфляцию.
- Недвижимость и депозиты подходят для сохранения капитала, но не для роста.
- Крипто — лотерея, а не инвестиция.
В следующей статье: Разберем ключевые термины (акция, дивиденды, биржа, брокер, портфель) — без этого нельзя начинать торговлю.
P.S. Если вы готовы тратить 2 часа в месяц на анализ портфеля — акции принесут в 3-5 раз больше депозита.